2016-08-15 21:58:56
盡管神經質般的厭惡風險，但是巴菲特依然投資於金融衍生品，或許從側面告訴我們一個投資真理：投資什麼並不重要，重要的是留出足夠的安全邊際，降低風險。
迷思五：隻在自己的能力圈內行事
這點是關於投資哲學的。巴菲特核心觀點之一就是“明確自己的能力圈，並且確保隻在能力圈內行事，絕不投資於能力圈之外的領域”。
我看到許多國內的投資者完全誤讀瞭這一點。他們知道自己懂些什麼不懂什麼之後，隻投資於自己相對瞭解的方面，然後始終在此徘徊。
其實，巴菲特還有後半句話沒有說“用一生的時間去學習，拓展自己的能力圈”。是的，巴菲特隻在自己的能力圈內投資，但是他一生都在努力擴大自己的能力圈，當能力圈擴大瞭，投資的寬度也相應增加。
我們要做的應該是通過終生的，持續的，充滿好奇心的學習來擴大能力圈，然後隻在能力圈內進行投資。
下一次當我們聽到某人說“投資就應該這樣，因為這是巴菲特說的”，我們需要獨立思考，他說的巴菲特是來自巴西的還是菲律賓的還是科特迪瓦的。因為每個人的眼中的巴菲特都是不一樣的。
二、 “錢是靠錢生出來的，不是靠克扣自己攢下來的”
這句話出自“卡恩與雪茄的故事”，但是我說的好像不是很準確，我常說：“錢是賺出來的，不是靠克扣自己攢下來的。”當時隻註意到自己話與原文不同，可是並沒深入思考二者之間的區別到底是什麼。
舉個例子，牙醫雖收入不菲，可一旦停止拔牙，就沒有瞭收入，所以他不得不每天上班。牙醫要工作，就需要一個工作的場所，他可能會在你們傢小區附近租一個 店面。而這傢店面的房東每個月什麼事都不用做，但每月都可以向牙醫收取一定的租金。而這部分租金是牙醫拔牙賺得的。所以我們可以看出：牙醫的一部分工作實 際是在給房東打工（房租）。但是房東為什麼會擁有這個店面呢？因為房東之前花錢購買瞭這傢店面。所以這個事件的實質是：牙醫為瞭賺錢而工作，房東的錢（已 轉換為瞭店面）在為房東賺錢。
這就是“為錢工作”和“讓錢為你工作”的區別。
所以，我們應該想辦法成為一個“房 東”，而不是一個“牙醫”，當然，這裡的房東和牙醫都是廣義上的。而《塔木德》書上的話（錢生錢）的本意，是想讓我們想辦法成為一個“房東”在《大投機 傢》中證券教父安德烈·科斯托拉尼選擇投機對象的時候有條非常重要的條件就是：“贏利性”。
三、一些想法
一個假設：
假設公司每年盈利是200萬，老總占80%的股份，員工占20%，那麼老總的收益是每年160萬；
如果老總隻占20%的股份，員工占80%的股份，極大的調動員工的積極性和熱情，此時假設公司每年的盈利增長到瞭1000萬，那麼老總的收入20%則是200萬。（財散人聚）
同理假設：
招聘時，選比你更優秀的人，而不是比你差的人。如果比我更優秀的人進到公司，取代瞭我的職位，造成的結果是我的職位降低瞭，我的收入甚至不及新入職的人 高，但是，我更輕松瞭，因為他比我優秀，我的很多工作由他來做，而且比我做得更好，他可以帶領著公司向更強大的方向發展。當公司更加強盛時，即便我的收入 比他低，但是因為公司整體效益的上漲，我的收入反而比他來之前更高，這樣公司的發展就會進入一個良性的循環。
財富：
財富的單位是：時間。
財富的定義：”不進行體力勞動（或者你傢裡的所有人不進行體力勞動），你所能生存並仍然維持你的生活標準的天數。”
例如：如果你每月的花費是1千美元，並且你有3千美元的儲蓄，那麼你的財富就是大約3個月，即90天。
賠錢的恐懼感，會讓你這樣想……
1.”安全”， 而不是“自由”.
2.”避開風險”， 而不是“學會管理風險”.
3.”平穩地做事”， 而不是“聰明地做事”.
4.”我支付不起”， 而不是“我怎樣能支付得起”.
5.”太貴瞭”， 而不是“長期看，它值多少錢呢”.
6.”多樣化”， 而不是“集中化”.
7.”我的朋友們會怎樣想”，而不是“我怎樣想”.
真正的投資者會這樣問自己……
“我將以多快的速度收回我的錢？”